Опцион – это контракт, заключенный между двумя лицами, в соответствии с которым одно лицо предоставляет другому лицу право (но не обязанность) купить или продать определенный актив по определенной цене в рамках определенного периода времени.

Виды опционов

Как видно из определения, выделяются два вида опционов: опционы на покупку и на продажу. Опцион на покупку – «колл» – это контракт, дающий право покупателю выкупить у лица, продавшего опцион, обусловленное количество того или иного актива по фиксированной цене в течение определенного периода времени. Опцион на продажу – «пут» – это контракт, дающий его покупателю право продать продавцу опциона определенное количество того или иного финансового актива по определенной цене, в определенное время.

В зависимости от срочности исполнения опциона:
- европейский опцион (European option, European style option)  - опцион, который может быть реализован только в последний день срока его действия.
- американский опцион (American option, American style option) - опцион, который может быть исполнен в любое время до окончания срока его действия.
- квазиамериканский опцион (Бермудский опцион; Среднеатлантический опцион) - опцион, владелец которого имеет право его исполнить только в заранее оговоренные в опционном контракте даты в период до исполнения опциона (окна). Квазиамериканский опцион может иметь несколько окон для исполнения.

Каждый опцион имеет пять основных характеристик:

1. Вид опциона (“call” – на покупку или “put” – на продажу)
2. Активы, лежащие в основе опциона (акции, облигации, товары, валюты, производные инструменты)
3. Цена исполнения (цена, по которой будет куплен или продан актив) 
4. Цена опциона (опционная премия) – сколько покупатель опциона платит продавце чтобы получить право.
5. Дата истечения опциона или срок опциона

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ГРАФИКА ДЛЯ АНАЛИЗА ОПЦИОННЫХ УРОВНЕЙ:
1. Ось X - количество опционных контрактов;

2. Ось Y — страйки (цены исполнения).

Слева на графике отображены уровни количества опционнов исходя из объема (Volume), справа количество опционных контрактов по открытому интересу (OI open interest).

Уровни используются в качестве поддержек и сопротивления для анализа рынка Форекс и используются для определения настроения рынка.

Все опционные уровни это - поддержки и сопротивления. Цена в разной степени всегда реагирует на опционные уровни.

Опционные уровни имеют большое значение для участников рынка.

Валютные опционы истекают ежемесячно в первую пятницу после первой среды месяца.

Опционы, как и фьючерсы, имеют срок действия. До окончания срока цена на форексе обычно не преодолевает крупные опционные уровни, т.к. это крупные убытки для продавцов этих опционов. После окончания срока эти уровни не имеют значения.

FX опционы в основном используют импортёры/экспортёры для хеджирования рисков изменения курса между валютой внешнеэкономического контракта и валютой реализации/закупки товара на внутреннем рынке.

Чем больше объем и чем больший интерес проявляет рынок к цене, тем надежнее и крупнее движение в ту или иную сторону. Объем - это количественный показатель. Интерес рынка - это временной показатель. Как итог — все базируется на объеме и интересе рынка в каких либо ценах. В буквальном смысле это цены контракта, рейтинговые цены, объемы недель, дней и т.д.

Чтобы правильно определить тренд, нужно понять взаимодействие временных периодов друг относительно друга и объемов за эти периоды. Всегда нужно помнить, что рынок ходит от объема к объему.

В какое время приходит обновление данных(имеется ввиду смена вчерашних на сегодняшние)
Обычно это происходит в промежуток между 3 и 10 часами утра МСК. Но, иногда, биржа задерживает отчеты и до 12 по МСК. Информация берется с Чикагской биржи CME, поскольку там заключается большинство контрактов.
Опционные уровни - ориентир, куда рынок "хочет" двигаться (в сторону крупных уровней) и где ждать сопротивления движению цены (на уровнях). Синий цвет - уровни CALL (покупка), красный - PUT (продажа). И те и другие могут быть поддержкой и сопротивлением.

Премия опциона — это сумма денег, уплачиваемая покупателем опциона продавцу при заключении опционного контракта и по сути премия является платой за право заключить сделку в будущем. Она измеряется в пунктах самой валюты и определяется рыночным способом. Величина премии, обычно, устанавливается в результате выравнивания спроса и предложения на рынке между покупателями и продавцами опционов.

Пример:
Если кто-то ждет роста Евро выше 1.3500, он заключает опционный контракт на покупку Евро по цене 1.3500 и платит за это премию 50 пунктов (например) другой стороне.

Когда евро на форексе вырастает до 1.3600, покупатель опциона реализует его, т.е. получает евро по 1.3500 и тут же продает по рыночной цене 1.3600. Его прибыль составляет 100 пунктов - 50 пунктов премии при покупке опциона.

Наблюдая на какие цены заключаются контракты и их объемы можно видеть ожидания игроков. Главное в опционных уровнях – продавцам опционов не выгодно движение цены за опционный уровень. Покупателям - наоборот.